L'environnement des startups du secteur du voyage au Moyen-Orient est alimenté par la croissance rapide du secteur, l'implication du gouvernement et l'attention des investisseurs, même dans un contexte d'incertitude persistante.
Les startups basées au Moyen-Orient ont fait la une des journaux en matière de financement et d'autres actualités, notamment Tumodo de Dubaï ayant levé 35 millions de dollars l'année dernière et Turpal, basée à Dubaï, nommée PhocusWire Hot 25 Travel Startup pour 2025. Gathern, basée en Arabie Saoudite, a également levé 72 millions de dollars en août.
Selon un article d’Arab News d’août, le financement des startups régionales est également en augmentation. En juillet, les financements au Moyen-Orient et en Afrique du Nord ont atteint 783 millions de dollars sur la base de 57 transactions. Ce chiffre représente un bond de 1 411 % par rapport à juin et est le double de celui de juillet 2024.
Cesar Zurita, co-fondateur et directeur des opérations commerciales de Turpal, a déclaré que l'écosystème des startups du voyage est de plus en plus sophistiqué, et que d'autres professionnels du voyage opérant dans la région sont d'accord.
Pepijn Haima, co-fondateur de Seraya, a déclaré que le secteur hôtelier se développe à un « rythme remarquable ».
Selon Haima, un nombre record de visiteurs, des investissements dans les infrastructures à grande échelle et une augmentation du nombre d'opérateurs locaux sont des facteurs qui contribuent à l'apparition d'une nouvelle génération d'agences de voyages, dont la croissance est en outre tirée par les gouvernements de la région.
« L'environnement des startups au Moyen-Orient est exceptionnellement dynamique, caractérisé par des visions nationales ambitieuses qui catalysent directement le secteur du voyage et de l'hôtellerie », a déclaré Shadi Kaddoura, analyste de marché senior qui couvre le Moyen-Orient pour Phocuswright.
Un changement dans l’espace startup
L’évolution va de pair avec le développement, et le Moyen-Orient est certainement en plein essor en termes de croissance du marché du voyage.
L’augmentation du nombre de visiteurs et le soutien du gouvernement soutiennent le secteur et l’innovation qu’il contient, y compris la culture des startups.
Selon le rapport 2025 sur le marché du voyage au Moyen-Orient de Phocuswright, le marché avait dépassé les niveaux d'avant la pandémie en 2024, en hausse de 23 %. Cette tendance devrait se poursuivre, avec une croissance composée de 7 % par an jusqu'en 2030. La croissance est encore renforcée par la transformation numérique en cours et par une population plus jeune et axée sur la technologie.
« Le boom numérique crée une boucle de rétroaction, avec une augmentation des activités de voyage en ligne stimulant davantage d'innovation technologique et de soutien réglementaire (par exemple, des systèmes de paiement électronique rationalisés, des visas numériques), renforçant ainsi le changement », a déclaré Phocuswright.
Cela se produit parallèlement à une augmentation du nombre de visiteurs.
« Dubaï a accueilli 18,7 millions de visiteurs en 2024, un record jamais enregistré, et l'Arabie saoudite a dépassé les 100 millions de voyages au cours de la même période, soulignant l'ampleur de la demande qui stimule l'innovation dans la région », a déclaré Haima.
Les agences de voyages ont également changé d’orientation.
« Il y a quelques années, la plupart des startups du voyage au Moyen-Orient se concentraient sur les plateformes traditionnelles de réservation en ligne ou sur l'agrégation de circuits touristiques », a déclaré Zurita. « Désormais, l'accent s'est déplacé vers les expériences numériques de bout en bout, avec davantage d'automatisation, de personnalisation et d'engagement client alimenté par l'IA. »
Et les gouvernements agissent comme des « facilitateurs majeurs », selon Zurita. Les ministères du Tourisme, les zones franches et les accélérateurs soutiennent les entreprises en démarrage par le biais de mentorat, de partenariats et de subventions. Zurita a déclaré que la Vision 2030 de l'Arabie saoudite, en particulier, a donné la priorité aux voyages et à l'hôtellerie en tant que « secteur de croissance stratégique ».
Les Émirats arabes unis ont déclaré sur leur site Internet qu'ils avaient l'intention d'augmenter « les investissements dans tous les secteurs du tourisme », et l'Autorité saoudienne du tourisme a déclaré qu'elle « positionne le tourisme au cœur de la stratégie de transformation nationale », en ce qui concerne la Vision 2030. Le Qatar a également lancé une campagne touristique en 2021 qui comprenait de nouveaux développements à l'approche de l'organisation de la Coupe du Monde de la FIFA, Qatar 2022.
Les travaux en cours comme Vision 2030, qui comprend des projets tels que NEOM et Red Sea Global, ont créé une demande de solutions en matière de tourisme durable et de voyages expérientiels.
« Nous voyons cela se traduire par de réelles opportunités pour les startups ; par exemple, une entreprise spécialisée dans la conservation de l'eau pour les stations balnéaires grâce à l'IA pourrait trouver un marché dans ces régions arides », a déclaré Kaddoura.
« De même, l'objectif des Émirats arabes unis d'attirer 40 millions de clients hôteliers d'ici 2031 stimule l'innovation dans les plateformes de technologie hôtelière et d'expérience client. L'ambition que nous constatons est désormais à la hauteur de modèles commerciaux sophistiqués, tels que Uplift, la plateforme « acheter maintenant, payer plus tard », qui a réussi à identifier et à capitaliser sur le déficit de financement des voyages régionaux. «
De plus, les changements de comportement des voyageurs ont également ouvert des portes aux startups.
« Les clients B2B et B2C s'attendent désormais à une réservation instantanée, à une tarification transparente et à des expériences axées sur le mobile », a déclaré Zurita. « Ce changement a créé d’énormes opportunités pour les startups capables de numériser les opérations des agences de voyages traditionnelles, des voyagistes ou des fournisseurs d’expériences à destination. »
En fin de compte, il y a plus d'opportunités et de place pour les nouveaux entrants dans la région.
« Des plateformes numériques de réservation et d'expérience aux opérateurs axés sur la conception et aux modèles d'hébergement alternatifs, les startups du voyage se construisent désormais avec la même ambition et la même discipline qui définissaient la fintech ou la logistique il y a quelques années », a déclaré Haima.
Un examen plus approfondi de l’environnement de financement
Le paysage financier du Moyen-Orient est divisé, selon Kaddoura, qui est également investisseur. Faisant référence à l'entreprise saoudienne Almosafer, dans laquelle il n'a pas investi, Kaddoura a déclaré qu'il existe un capital solide pour des modèles testés et évolutifs.
Le parrainage s'adresse aux opérateurs capables d'afficher des « fondamentaux clairs » et une « valeur à long terme », a déclaré Haima, mais il y a également de la place pour des entreprises en phase de démarrage.
« Les sociétés de gestion d'actifs légers, les plateformes de voyage basées sur la technologie et les marques d'expérience avec une économie unitaire mesurable se révèlent les plus attractives », a déclaré Haima.
Pour Kaddoura, sa thèse d’investissement se concentre sur les opérateurs disposant d’actifs légers dans les entreprises en phase de démarrage.
« Nous donnons la priorité aux startups économes en capital qui exploitent la technologie pour optimiser les actifs sous-utilisés », a-t-il déclaré.
Les investisseurs sont à la recherche d'opérateurs capables de s'étendre à l'échelle régionale tout en maintenant un service et des rendements de qualité, a déclaré Haima.
L'évolutivité est également une priorité pour Zurita.
« La technologie du voyage B2B est particulièrement attrayante car elle apporte une évolutivité et des revenus récurrents, ce que les investisseurs de la région accordent de plus en plus en priorité », a-t-il déclaré.
En termes de secteurs verticaux, les investisseurs s'intéressent aux voyages expérientiels, aux plateformes SaaS B2B qui peuvent aider les agences de voyages à évoluer et à s'automatiser, à la personnalisation basée sur l'IA, aux technologies financières du voyage et aux voyages durables, selon Zurita.
Kaddoura a ajouté qu'il avait remarqué quelques tendances en matière de gagnants et de perdants.
Le SaaS et la distribution B2B, les expériences organisées et les opérations basées sur la technologie ont connu un « succès constant ». D’un autre côté, les entreprises « indifférenciées » n’ont pas eu autant de succès, a déclaré Kaddoura.
Il a cité les pertes des agences de voyages en ligne qui ne pouvaient pas rivaliser avec les acteurs établis. Les concepts lourds d’actifs qui sous-estimaient la complexité opérationnelle et nécessitaient des dépenses en capital et des applications sans fossé ont également échoué.
Alors que les fondateurs recherchent des financements, Kaddoura a conseillé de démontrer une maîtrise de l’économie unitaire. Il a déclaré que les investisseurs auront besoin d'une ventilation détaillée de la valeur à vie du client, du coût d'acquisition du client et des mesures d'hospitalité. Il a déclaré que cette liste comprend le RevPAR et le bénéfice brut d'exploitation par chambre disponible. Les fondateurs doivent également être en mesure d’expliquer comment ils offrent un fossé défendable.
Un écosystème de startups en phase de démarrage
Même si l'écosystème des startups du secteur du voyage au Moyen-Orient est en plein essor, il n'en est qu'à ses débuts et nécessite une navigation prudente.
« Les fondateurs doivent équilibrer ambition et patience en construisant des bases solides, en validant localement et en s'adaptant aux nuances du marché », a déclaré Zurita. « Les réglementations, les infrastructures et la confiance des consommateurs s’améliorent rapidement, mais de manière inégale sur les marchés.
Pourtant, le potentiel à long terme est énorme, a déclaré Zurita.
« La prochaine vague de valeur viendra probablement de ceux qui savent innover en fonction des opportunités uniques de la région », a déclaré Kaddoura.
